Логин:   Пароль:    english   |   русский  
Российский рынок производства и потребления коксующихся углей
характеристика угольной отрасли тенденции рынка коксующихся углей добывающее производство обогатительное производство коксохимическое производства холдинги новости руководители отрасли карта сайта
характеристика угольной отрасли тенденции рынка коксующихся углей добывающее производство обогатительное производство коксохимическое производства холдинги
НОВОСТИ
22.08.2011 "Мечел" прошел международную классификацию запасов "Мечел-Майнинга" в преддверии его IPO


"Мечел" продолжает подготовку к IPO горнодобывающего "Мечел-Майнинга". Вчера компания опубликовала оценку запасов по международному кодексу JORC. Как и первая, безуспешная попытка размещения, предпринятая в 2008 году, эта реализуется в условиях угрозы мирового финансового кризиса. Однако аналитики полагают, что на этот раз "Мечел" не откажется от IPO "Мечел-Майнинга". С одной стороны, потребность компании в финансовых ресурсах очень высока, с другой — в краткосрочной перспективе кризис может не сильно затронуть отрасль.

"Мечел" Игоря Зюзина провел оценку запасов и ресурсов по кодексу JORC своего горнодобывающего дивизиона "Мечел-Майнинга" (аудит делала IMC). По данным на 1 мая, общие резервы угля "Мечел-Майнинга" составляют 3,3 млрд тонн (из них коксующегося — 2,1 млрд тонн), ресурсы — 4,4 млрд тонн, железной руды — 267 млн тонн и 427 млн тонн соответственно. До сих пор учет запасов "Мечел" вел по российским стандартам (на 31 декабря было 3,9 млрд тонн угля и 72 млн тонн железной руды).

Переход на JORC — часть подготовки "Мечел-Майнинга" к IPO, отмечает Игорь Лебединец из "ВТБ-Капитала". Это унифицированная система, наиболее понятная инвесторам, добавляет он. "В соответствии с нашей заявленной стратегией, мы продолжаем рассматривать возможность публичного размещения "Мечел-Майнинга"..." — приводятся в сообщении "Мечела" слова Игоря Зюзина. До сих пор источники "Ъ" утверждали, что IPO 10-15% акций "Мечел-Майнинга" планируется в начале осени. В начале июня совет директоров компании одобрил допэмиссию на 25% уставного капитала, а возглавил ее сам Игорь Зюзин. Андеррайтерами размещения, по данным Bloomberg, были выбраны JP Morgan, Morgan Stanley и UBS. Осталось только подготовить проспект и провести road show, это обычно занимает максимум пару месяцев, говорят два инвестбанкира.

Но сроки размещения могут быть сдвинуты на фоне глобальной коррекции, которая началась на прошлой неделе из-за опасений инвесторов рецессии США. Нефть уже подешевела на 15%, вслед за ней через месяц такое же падение цен могут показать сталь, уголь и железная руда, полагает Олег Петропавловский из БКС. Акции самого "Мечела" за неделю подешевели на 18%, снижаются котировки и других металлургических компаний, серьезно пострадавших в ходе прошлого финансового кризиса.

В первый раз "Мечел" планировал IPO своего горнодобывающего дивизиона также накануне кризиса — в 2008 году, но сроки пришлось переносить. Сейчас отложить размещение будет сложнее. У компании внушительный объем капитальных затрат ($2,3 млрд), основная часть которых придется на конец года (по итогам первого квартала было потрачено $300 млн). Около $600 млн придется потратить на процентные платежи. К тому же у "Мечела" самая высокая долговая нагрузка в отрасли — $7,9 млрд, отношение к EBITDA — 3,4. Текущая ситуация на рынке еще сильнее должна подтолкнуть компанию к IPO, ведь 23,2% акций "Мечела" заложены по кредитам, а при сильном падении котировок может наступить margin call, считает Олег Петропавловский.

Турбулентность на рынках будет до конца третьего квартала, полагает господин Лебединец. Впрочем, уточняет он. текущая ситуация может быть на руку "Мечелу". Фундаментальные показатели рынка стали и угля, поддерживаемые стабильным спросом со стороны Китая, могут не измениться, поясняет аналитик. Это означает, что по завершении турбулентности на низких ценовых уровнях сырьевые компании будут выглядеть еще более привлекательными. Тем более, напоминают аналитики, "Мечелу" уже приходилось "прорываться через коррекцию" при размещении пакета привилегированных акций в 2010 году (тогда компания тоже подешевела на 20%).


Источник:   Коммерсантъ

версия для печати
КОММЕНТАРИИ
Всего к этой новости комментариев 0
Ваше имя:
Текст:
Защитный код:
НОВОСТИ Последние новости
   19.07.2018 «Газпромбанк Лизинг» передает для угольного месторождения...
   19.07.2018 Промышленно-металлургический холдинг увеличил добычу угля в 1...
   19.07.2018 Рынки Европы и США чувствуют себя уверенно в отличие от России
   18.07.2018 Прогноз: прибыль «Северстали» по МСФО за II кв вырастет...
   18.07.2018 Крупнейшая в мире горнодобывающая компания BHP за 2018 фингод...
   18.07.2018 ММК увеличил производство стали в первом полугодии 2018 года
   17.07.2018 Официальное заявление АО "Сибирский Антрацит": связь между...
   17.07.2018 Операционные результаты Группы ММК за квартал и полугодие
   16.07.2018 На поверхности шахты "Анжерская-Южная" в Кузбассе произошел пожар
   16.07.2018 Кузбасский разрез наказали за сброс отходов в Томь и другие водоемы...
   16.07.2018 Отменён тендер на добычу угля в Кузбассе
   13.07.2018 Торговая война между Китаем и США обрушила цены на сырье
   13.07.2018 Rio Tinto продаст свою долю в руднике «Грасберг»...
   11.07.2018 "Востсибуголь" инвестирует в месторождение угля в Иркутской области 1...
   11.07.2018 На шахте АЛРОСА произошёл взрыв: погиб человек
   11.07.2018 «Амуруголь» учредил «дочку» для освоения...
   10.07.2018 «Колмар» построил новый шламоотстойник на ГОКе...
   10.07.2018 РЖД инвестируют в развитие Кемеровской области 2,5 млрд рублей
   10.07.2018 Власти Кузбасса планируют сократить добычу угля открытым способом
   09.07.2018 210 млн тонн угля добыли в России за шесть месяцев года
Ключевые слова: РасМин, уголь, кокс, коксующийся уголь, рядовой уголь, угольный концентрат, грузопотоки, цены, поставки, экспорт, шахта, разрез, обогатительная фабрика, металлургический комбинат, коксохимпроизводство, коксохимзавод, ГОФ, ОФ, ЦОФ, МК, КХЗ, КГЗ, характеристика, шихта, холдинг, угольный и металлургический рынок России, аналитика, статистика, динамика, производство, потребление, обогащение
:: Реклама :: Обратная связь ::
Metcoal LTD. ® 2005-2018
При полном или частичном использовании материалов ссылка на "metcoal.ru" обязательна
Для изданий в Интернете обязательна гиперссылка на сайт "metcoal.ru" - www.metcoal.ru
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100 Яндекс цитирования