26.09.2012 |
"Мечел" сдает активы |
|
Чтобы сократить долги и быстрее приступить к разработке Эльгинского месторождения, "Мечел" намерен продать 25% акций "Мечел-Майнинга" и избавиться от целого ряда активов, в том числе металлургических. Они оцениваются в $2,5-3,3 млрд, тогда как долг "Мечела" составляет $9,4 млрд.
"Мечел" объявил о глобальной распродаже активов в России и за рубежом. Также рассматривается вариант продажи до 25% акций "Мечел-Майнинга" стратегическому партнеру, чтобы ускорить освоение Эльгинского месторождения (запасы — 2,2 млрд тонн коксующегося угля). Эти решения совет директоров "Мечела" одобрил 21 сентября, за ними стоит принятая в мае стратегия реструктуризации активов группы "с целью улучшения финансовых результатов и повышения акционерной стоимости". Сам "Мечел" хочет сконцентрироваться на горной добыче и металлургии полного цикла с акцентом на производство длинного проката и продукции с высокой добавленной стоимостью.
"Самый привлекательный актив — 25% "Мечел-Майнинга"",— считает Валентина Богомолова из "Уралсиб Кэпитала". Когда "Мечел" собирался продавать этот пакет в ходе несостоявшегося IPO, он оценивался в $2-2,5 млрд, отмечает аналитик, полагая, что оценка актуальна и сегодня. "В первую очередь "Мечел-Майнинг" представляет интерес для азиатских компаний, которым важно захеджировать риски поставок угля, например для тех же Posco и STX, с руководством которых владелец компании Игорь Зюзин недавно общался на АТЭС",— говорит госпожа Богомолова. Олег Петропавловский из БКС добавляет, что "корейским компаниям интересно войти в "Мечел-Майнинг" при условии, что российский уголь обходился бы им дешевле австралийского; сейчас Австралия продает Корее и Японии уголь дороже, чем Китаю".
Телефоны Posco и STX вчера вечером не отвечали. В "Мечеле" "Ъ" уточнили, что "размер пакета — только один из параметров возможной сделки, кроме того, будут и другие параметры: долгосрочные соглашения на поставку углей, совместное финансирование проекта и так далее". В компании говорят, что партнером может стать любой текущий или потенциальный потребитель угля "Мечела" (в основном рассматриваются зарубежные компании), а также крупные инвестиционные фонды.
Остальные активы "Мечела", выставленные на продажу, в "Уралсибе" оценивают всего в $400 млн, учитывая то, что часть из них генерируют нулевую EBITDA. Оценка БКС вдвое выше. По мнению господина Петропавловского, кроме майнинга наибольшую ценность представляет трейдинговый "Мечел-Сервис Глобал", "Кузбассэнергосбыт" и, возможно, хромовые предприятия. Самыми проблемными для продажи ему видятся румынские активы. "ДЭМЗ может заинтересовать Evraz Group, у которой уже есть активы на Украине, хромовые заводы и никелевый комбинат могут приобрести крупные покупатели их продукции",— полагает Олег Петропавловский. В 2011 году у "Мечела" 54% объема физических продаж никеля пришлось на финскую Outokumpu, 24% — на Glencore, уточняет аналитик.
В Evraz говорят, что группа "готова рассмотреть любые интересные активы на рынке, но предложений от "Мечела" пока не было". Пресс-секретарь Glencore Чарльз Уотенфул отказался от комментариев. Представитель российского подразделения Outokumpu пояснил "Ъ", что если предложения и были, то направлялись в головную компанию. Там на запрос "Ъ" не ответили. "Переговоры с потенциальными покупателями активов ведутся, все — на разной стадии,— говорят в "Мечеле".— Как такового срока реализации нет, но компания в любом случае будет продавать их, поскольку они не вписываются в стратегию развития. Что касается текущей работы активов, то все будет зависеть от рынка: если он будет плохой, будет сокращено производство с тем, чтобы уменьшить негативный финансовый результат. На тех предприятиях, где финансовый результат позитивный, компания будет продолжать работать". В "Мечеле" уточняют, что все средства от продажи активов пойдут на сокращение долга, который достигает $9,4 млрд. В документах "Мечела" указано, что на 30 июня 2012 года и 31 декабря 2012 года соотношение долг/EBITDA не должно превышать 5,5 со снижением значения до 3,25 к 30 июня 2015 года. На конец 2011 года соотношение было 3,9, текущий коэффициент неизвестен — отчетность по полугодию компания должна представить в районе 10 октября.
|
|
|
|
|
|
КОММЕНТАРИИ
|
Всего к этой новости комментариев 0 |
|
|
|
|
|
НОВОСТИ |
Последние новости
04.04.2024 Угольную шахту «ММК-Уголь» приостановили из-за угрозы...
04.04.2024 Цены на уголь для потребителей РФ находятся на уровне ниже экспортных
04.04.2024 Ужесточение санкций США в отношении российских угольных компаний в...
04.04.2024 Reuters узнал о снижении экспорта российского угля в Азию на 21% за...
04.04.2024 Мечел: добыча угля выросла. Взгляд БКС
04.04.2024 Добыча угля в Индии превысила рекордные 900 млн т
04.04.2024 Уголь преткновения: удержит ли отрасль объемы добычи и экспорта
04.04.2024 Австралийский бизнесмен пошел в суд из-за санкций против России
04.04.2024 Россия снизила экспорт угля на 8% в январе
04.04.2024 Распадская отчиталась за 2023. Лучше прогнозов, но все равно слабо
04.04.2024 Возврат пошлин на уголь может остановить его поставки через западные...
04.04.2024 Импорт российского угля Китаем в начале года резко сократился
24.02.2024 Власти обсуждают экспортные пошлины на уголь. Оцениваем влияние на...
24.02.2024 "Мечел" в 2023 году снизил добычу угля на 8%, продажи коксующегося...
24.02.2024 Происходящее в Европе назвали беспрецедентным коллапсом в угольной и...
24.02.2024 Структуры Альберта Авдоляна решили продать порт Вера
24.02.2024 Минфин предложил увеличить налог на добычу угля до 380 руб. за тонну...
24.02.2024 В декабре экспорт угля из Кузбасса уменьшился на 14% из-за увеличения...
24.02.2024 Плоская надбавка к НДПИ может стать «последним гвоздем»...
24.02.2024 «Русский Уголь» предупреждает участников угольного рынка...
|
|
|
|
|
|
|
|
Ключевые слова: РасМин, уголь, кокс, коксующийся уголь, рядовой уголь, угольный концентрат, грузопотоки, цены, поставки, экспорт, шахта, разрез, обогатительная фабрика, металлургический комбинат, коксохимпроизводство, коксохимзавод, ГОФ, ОФ, ЦОФ, МК, КХЗ, КГЗ, характеристика, шихта, холдинг, угольный и металлургический рынок России, аналитика, статистика, динамика, производство, потребление, обогащение
|
|
|