19.11.2013 |
"Мечел" намерен установить новые ковенанты |
|
"Мечел" намерен не только договориться о ковенантных каникулах с банками, но и установить новые ковенанты — на конец 2014 и 2015 года, за которыми будут следить все кредиторы. К концу будущего года отношение чистого долга к EBITDA "Мечела" не должно превышать 10. Об этом сообщил "Ведомостям" источник, близкий к компании, а также один из ее контрагентов, знающий условия ковенантных каникул.
По словам источника, близкого к "Мечелу", к концу 2015 году этот показатель должен снизиться до 6.
Аналитик БКС Олег Петропавловский считает, что компания может увеличить EBITDA за счет цены на коксующийся уголь: "К 2015 году цены на уголь могут вырасти до 180 долларов, но даже в этом случае компания не сможет за 2015 год снизить показатель чистого долга к EBITDA до 6".
Введенный в 2013 году рельсобалочный стан на Челябинском металлургическом комбинате, начавшийся проект освоения Эльгинского угольного месторождения, возможный рост цен на уголь, а также продажа убыточных активов — все это может оказать позитивное влияние на долг и EBITDA "Мечела", полагает аналитик RMG Securities Андрей Третельников.
В этом году "Мечел" уже второй раз меняет ковенанты по синдицированному кредиту.
В 2013 году "Мечел" должен был вернуть 965 млн долларов долгов, а в 2014 году — 2,48 млрд долларов, то есть всего 3,448 млрд долларов. Из этой суммы 709 млн долларов были заняты через облигации, 553 млн долларов из них могли бы быть предъявлены к погашению в 2013-2014 гг. Всего компания должна 9,55 млрд долларов по состоянию на 1 июня 2013 года, из них кредиты — 7,15 млрд долларов, а остальное, 2,4 млрд долларов — облигации.
Каким именно образом можно добиться, чтобы отношение долга к EBITDA "Мечела" за 2015 год упало на 40%, ни собеседники "Ведомостей", ни представитель компании объяснить не смогли.
На прошлой неделе "Мечел" официально подтвердил, что договорился с большинством банков о реструктуризации долгов и отсрочке выплат по кредитам с 2014 года на период 2015-2017 годов и в том числе с ВТБ. В апреле 2013 года ВТБ продлил сроки кредитов на три года, выданных ранее банком предприятиям группы "Мечел" на общую сумму 13,6 млрд рублей /около $462 млн/. Кроме того, в апреле ВТБ предоставил "Мечелу" кредит в 40 млрд рублей, который компания планировала полностью использовать для рефинансирования текущего долга группы "Мечел". Часть из этих средств /25 млрд рублей/ направлены на погашение краткосрочной задолженности 2013 года, включая задолженность перед банком ВТБ и рублевые облигации ОАО "Мечел".
Именно сомнения в способности «Мечела» согласовать ковенантные каникулы стали причиной падения капитализации компании на Московской и Нью-Йоркской биржах в прошлую среду — на 41,4 и 23,3% соответственно. На следующий день обыкновенные акции компании на ММВБ подорожали на 11%, а на NYSE — на 8,3%, бумаги и сейчас продолжают восстанавливаться. Но тем не менее акции "Мечела" торгуются в районе исторического минимума.
Банк России, переставший с 14 ноября принимать облигации "Мечела" в качестве обеспечения в операциях предоставления ликвидности, с 18 ноября возобновил их прием.
|
|
|
|
|
|
КОММЕНТАРИИ
|
Всего к этой новости комментариев 0 |
|
|
|
|
|
НОВОСТИ |
Последние новости
04.04.2024 Угольную шахту «ММК-Уголь» приостановили из-за угрозы...
04.04.2024 Цены на уголь для потребителей РФ находятся на уровне ниже экспортных
04.04.2024 Ужесточение санкций США в отношении российских угольных компаний в...
04.04.2024 Reuters узнал о снижении экспорта российского угля в Азию на 21% за...
04.04.2024 Мечел: добыча угля выросла. Взгляд БКС
04.04.2024 Добыча угля в Индии превысила рекордные 900 млн т
04.04.2024 Уголь преткновения: удержит ли отрасль объемы добычи и экспорта
04.04.2024 Австралийский бизнесмен пошел в суд из-за санкций против России
04.04.2024 Россия снизила экспорт угля на 8% в январе
04.04.2024 Распадская отчиталась за 2023. Лучше прогнозов, но все равно слабо
04.04.2024 Возврат пошлин на уголь может остановить его поставки через западные...
04.04.2024 Импорт российского угля Китаем в начале года резко сократился
24.02.2024 Власти обсуждают экспортные пошлины на уголь. Оцениваем влияние на...
24.02.2024 "Мечел" в 2023 году снизил добычу угля на 8%, продажи коксующегося...
24.02.2024 Происходящее в Европе назвали беспрецедентным коллапсом в угольной и...
24.02.2024 Структуры Альберта Авдоляна решили продать порт Вера
24.02.2024 Минфин предложил увеличить налог на добычу угля до 380 руб. за тонну...
24.02.2024 В декабре экспорт угля из Кузбасса уменьшился на 14% из-за увеличения...
24.02.2024 Плоская надбавка к НДПИ может стать «последним гвоздем»...
24.02.2024 «Русский Уголь» предупреждает участников угольного рынка...
|
|
|
|
|
|
|
|
Ключевые слова: РасМин, уголь, кокс, коксующийся уголь, рядовой уголь, угольный концентрат, грузопотоки, цены, поставки, экспорт, шахта, разрез, обогатительная фабрика, металлургический комбинат, коксохимпроизводство, коксохимзавод, ГОФ, ОФ, ЦОФ, МК, КХЗ, КГЗ, характеристика, шихта, холдинг, угольный и металлургический рынок России, аналитика, статистика, динамика, производство, потребление, обогащение
|
|
|