Распадская объявила о согласовании условий сделки по приобретению АО «ОУК «ЮЖКУЗБАССУГОЛЬ», 100%-го дочернего предприятия EVRAZ plc. Стоимость 100% акционерного капитала ЮКУ в рамках предполагаемой сделки оценена в 67 741 млн руб. Оплата будет произведена в денежной форме. В случае одобрения сделки акции Распадской могут быть выкуплены по 164 руб. за бумагу.

Обоснование сделки

Создание крупного российского производителя коксующихся углей, обладающего качественным портфелем активов с низкой себестоимостью производства:

- В результате сделки Распадская станет крупнейшим игроком на российском рынке коксующегося угля по объему добычи и войдет в пятерку лидеров мирового рынка по выручке.

- Производственная база компании будет включать 7 шахт, 2 разреза и 3 обогатительных фабрики в Кемеровской области и 1 шахту в Республике Тыва. Запасы составят 1,9 млрд тонн.

- Снижение рисков за счет диверсификации марочного состава углей, расширения клиентской базы и сортамента готовой продукции

- Повышение прозрачности результатов объединенного угольного бизнеса и перспективных планов

- Совместные проекты, направленные на дополнительное расширение марочного состава углей, рост объемов открытой добычи, а также развитие шахт.

Информация о сделке и требуемые одобрения

В соответствии с российским законодательством сделка подлежит одобрению в качестве сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, — простым большинством голосов незаинтересованных акционеров Распадской (т.е. любых акционеров кроме ЕВРАЗа), принявших участие во внеочередном общем собрании акционеров, в качестве крупной сделки — большинством в 3/4 голосов всех акционеров Распадской, принявших участие в ВОСА.

- Проведение ВОСА запланировано на 18 декабря, составление списка акционеров, имеющих право на участие в ВОСА — на 24 ноября.

- В соответствии с российским законодательством об акционерных обществах в случае одобрения сделки на ВОСА акционеры Распадской, не принимавшие участия в голосовании по сделке в качестве крупной или голосовавшие против заключения сделки в качестве крупной, вправе требовать выкупа компанией принадлежащих им акций в количестве, не превышающем количество акций, которыми они владели на дату закрытия реестра, по цене 164 руб. за акцию.

- Цена выкупа равна рыночной стоимости одной обыкновенной акции Распадской, определенной в отчете независимого оценщика — компании KPMG

- Общая сумма средств, направляемых компанией на Выкуп акций, не может превышать 10% стоимости чистых активов на дату принятия ВОСА решения об одобрении сделки

- Завершение Сделки ожидается до конца декабря 2020 г. и зависит от получения корпоративных одобрений

Позиция директоров компании

Сделка была рассмотрена и единогласно рекомендована Комитетом по стратегии Совета директоров Распадской, большинство в котором — независимые директора

Компания KPMG представила Комитету по стратегии отчет о независимой оценке справедливой стоимости 100% собственного капитала ЮКУ

Комитет по стратегии отдельно рассмотрел заключение Renaissance Capital в отношении финансовых условий сделки, которые были признаны обоснованными и справедливыми

Совет директоров Распадской рекомендует акционерам компании одобрить сделку на ВОСА

Председатель Совета директоров компании Эрик Хью Джон Стойлл:

«Эта сделка является важным шагом в укреплении положения Распадской в качестве ведущего российского производителя коксующегося угля. Более высокие объемы производства и диверсификация объединенной компании, а также технические квалификации сотрудников ЮКУ станут важной опорой при дальнейшем создании стоимости для акционеров Распадской.

Поскольку в сделке участвует связанная сторона, особое внимание было уделено вопросам корпоративного управления, чтобы обеспечить справедливость и привлекательность условий сделки для миноритарных акционеров. Для этого мы также привлекли к работе и получили заключения ряда международных консультантов».

На этой новости акции Распадской на 14:25 МСК растут на 16% и торгуются по 151,9 руб. за бумагу.